19 4月

随机摆动指标(Stochastic Oscillator)

一、概述

随机摆动指标(KD)是由美国技术分析师乔治·莱恩(George Lane)在1957年原创,全名是Stochastic Oscillator(随机摆动),是目前使用中的技术分析核心指标之一。 KD1_cu_HOT

二、释义

随机摆动指标是比较证券的最高价、最低价、收盘价三者之间的关系,以及相对于给定时间期间内价格区间的位置(0~100)。 随机指标一般有3个变量(%K快线;%K慢线;%D线)。 其表现形式一般为两条曲线。主线叫做%K慢线(%K快线),第二条线叫做%D线,它是%K慢线(%K快线)的移动平均线。极限区间参考线上沿为80(70),极限区间参考线下沿为20(30)。KD2_cu_HOT

三、计算

1、%K线。这是随机指标的计算中所使用的期间数。%K线的计算公式如下: KD_K_Fast

上述公式按照从0~100的百分比例的形式,简单的求得了当日收盘价在过去%K期间内的全部价格范围中的相对位置。

例如:计算9日%K,首先找到最近9日内的最高价和最低价。然后把这些数据输入上述公式运算。假定最近9日内的最高价是3808,最低价是3625——上下183点的区间,收盘价3643,%K线的计算如下所述:

KD_K_Fast1

2、%K慢线。上例中采用了1日%K期,如果采用大于1的%K变慢期的话,那么需要把%K中的分子都算出来,然后把所得值加总。对分母的处理也是一样。这个过程具有平滑效应。它等于1时被视作快速随机指标;它等于3时被视作慢速随机指标。%K慢线的计算公式如下(其中n=3):KD_K_Slow 3、%D线。这是计算%K线(%K慢线)的移动平均中使用的期间数,这个移动平均值被称作%D线(一般使用简单移动平均)。%D线的计算公式如下(其中n=3): KD_D 表中说明了一个参数为(9,3,3)KD指标的计算过程(选取RB1410合约2013/10/16~2014/4/15):

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

K

L

日期

最高价

最低价

收盘价

%K期内的最高价

%K期内的最低价

收盘价减去F列

E列减去F列

G列%K的3期加总

H列%K的3期加总

I列除以J列再乘以100

%D的简单移动平均

2013/10/16

3808

3764

3765

2013/10/17

3790

3754

3754

2013/10/18

3759

3672

3682

2013/10/21

3687

3660

3678

2013/10/22

3695

3660

3673

2013/10/23

3694

3667

3673

2013/10/24

3667

3647

3659

2013/10/25

3669

3648

3650

2013/10/28

3655

3625

3643

3808

3625

18

183

2013/10/29

3659

3631

3659

3790

3625

34

165

2013/10/30

3698

3658

3696

3759

3625

71

134

123

482

25.52

2013/10/31

3702

3685

3694

3702

3625

69

77

174

376

46.28

2013/11/1

3732

3691

3730

3732

3625

105

107

245

318

77.04

49.61

2013/11/4

3735

3720

3733

3735

3625

108

110

282

294

95.92

73.08

2013/11/5

3747

3718

3727

3747

3625

102

122

315

339

92.92

88.63

2013/11/6

3733

3688

3693

3747

3625

68

122

278

354

78.53

89.12

2013/11/7

3727

3693

3719

3747

3625

94

122

264

366

72.13

81.19

……

……

……

……

……

……

……

……

……

……

……

……

2014/4/9

3419

3380

3384

3425

3253

131

172

454

511

88.85

90.53

2014/4/10

3405

3367

3368

3425

3270

98

155

390

499

78.16

86.93

2014/4/11

3376

3353

3360

3425

3311

49

114

278

441

63.04

76.68

2014/4/14

3394

3348

3360

3425

3311

49

114

196

383

51.17

64.12

2014/4/15

3369

3336

3369

3425

3311

58

114

156

342

45.61

53.28

图示,RB1410合约-1日周期-2013/10/16~2014/4/15:

RB1410

四、交易系统

(一)KD两线的相互交叉

1、当%K线向上穿越%D线时,构成空头平仓,以及多头开仓信号。

2、当%K线向下穿越%D线时,构成多头平仓,以及空头开仓信号。

图示,L主力合约-1日周期-2013/11~2014/4:

KD4_l_HOT

(二)KD线穿越特定水平参考线

1、当前周期%K线或%D线向上穿越参考线50时,并且上一周期级别的%K线或%D线运行在0轴上方,此时构成多头开仓信号。

2、当前周期%K线或%D线向下穿越参考线50时,并且上一周期级别的%K线或%D线运行在0轴下方,此时构成空头开仓信号。

3、当前周期或上一周期级别的%K线或%D线重回参考线50时,构成平仓信号。

图示,CU主力合约-1日周期-2013/12~2014/4:

KD4_cu_HOT

五、KD指标的综合运用

(一)价格走势与KD指标之间的背离

1、当%D线位于80(70)之上,并且形成了两个依次下降的峰,而价格却持续上涨的时候,就构成了看跌背离信号。当%D线转向之后,%K线向下穿越%D线时,构成空头开仓信号。

2、当%D线位于(20)30之下,并且形成了两个依次上升的谷,而价格却持续下跌的时候,就构成了看涨背离信号。当%D线转向之后,%K线向上穿越%D线时,构成多头开仓信号。

图示,SR主力合约-1日周期-2013/11~2014/4:

KD5_sr_HOT

(二)趋势线在KD指标中的运用

与商品价格的趋势线类似,MACD指标也有其趋势线,其最主要表现为相邻两个或两个以上的高点/低点,所处于同一直线上,构成其趋势线,当KD指标的趋势线被打破时,可视为新趋势的形成,并顺势建仓。

图示,CU1407合约-1日周期-2013/12~2014/4:

KD5_cu_1407

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