12 7月

布林通道(Bollinger Bands)

一、概述

布林通道是由约翰·布林格(John Bollinger)发明的,按照与移动平均数的标准差水平在移动平均线之上和之下画出来的。因为标准差是衡量波动性的方法,因此,布林通道是自我调整的,波动性大的时候该通道就宽;反之则窄。

RU1309

二、释义

对布林通道的基本解释是,价格倾向于待在“通道”的上下限内。布林通道的典型特征是,“通道”的宽度基于价格的波动性。在价格极度波动(也就是高波动性)时期,价格通道出奇的宽;在价格波动呆滞(也就是低波动性)时期,价格通道变窄以包含价格。

RB000_2

布林格注意到布林通道的下列特征:

1、当变动减缓、价格通道收紧(变窄)后,激烈变动的价格倾向于改变;

2、当价格走出了价格通道,意味着当前的趋势将继续下去;

3、顶和底在价格通道内,随后,顶和底移动出了价格通道,意味着趋势要反转;

三、计算

布林通道由3条线组成。

中轨是一条简单移动平均线。在下列公式中,n是移动平均线的时间区间数(如20天)。中轨的计算公式为:

BOLL_1

标准差:各数据偏离平均值的距离的平均数,是描述一组数据离散程度的常用指标。

BOLL_VAR&STDEV

标准差的计算公式如下:

BOLL_2

上轨与中轨的计算是一样的,但向上移动数个标准差(如2个标准差)。上轨的计算公式为:

上轨=中轨+2·标准差

下轨是中轨下移相同的标准差,其计算公式为:

上轨=中轨-2·标准差

表中说明了一个20日布林通道的计算过程(选取RU1309合约2013/3/1~2013/4/26)

A

B

C

D

E

F

G

序号

日期

收盘价

20日简单移动平均线

2倍标准差

C列加上E列

C列减去E列

1

2013/3/1

23965

2

2013/3/4

23935

……

……

……

……

……

……

……

18

2013/3/26

22760

19

2013/3/27

22640

20

2013/3/28

22100

23200.75

1353.68

24554.43

21847.07

21

2013/3/29

22165

23110.75

1377.60

24488.35

21733.15

22

2013/4/1

21460

22987.00

1498.55

24485.55

21488.45

……

……

……

……

……

……

……

37

2013/4/24

18965

20784.75

2795.58

23580.33

17989.17

38

2013/4/25

19135

20603.50

2729.08

23332.58

17874.42

39

2013/4/26

19080

20425.50

2637.40

23062.90

17788.10

四、交易系统

1、根据价格所处于布林通道内的位置来评估走势的强弱

当价格线位于布林通道中轨之上,趋势偏强,位于布林线中轨之下,趋势偏弱;

当价格线位于位于布林通道上轨之上,表示趋势极强,位于下轨之下,趋势极弱。

股指期货连续指数

2、根据上一周期级别的布林通道的中轨判断走势的强弱

强势开仓信号:价格有效向上冲破上轨、中轨、(下轨);

强势平仓信号:价格有效跌破中轨、(多空分界、下轨);

BOLL_豆粕连续指数

弱势开仓信号:价格有效向下跌破下轨、中轨、(上轨);

弱势平仓信号:价格有效冲破中轨、(多空分界、上轨)。

BOLL_棕榈油连续指数

3、结合成交量的变化情况

若价格上破布林上轨3天或冲出上轨过多,而成交,持仓量却无法连续放大,则要警惕回调确认的风险;

当价格跌破布林下轨,空换手较为积极,伴随着成交、持仓波动较大,价格却没有明显变动,则很有可能形成阶段性底部。

BOLL_PTA连续指数

4、当价格长时间在一个范围内震荡休整,价格震荡区域逐步收窄,此状态为大行情来临前兆

当行情在布林通道缩口状态下经过一段时间的震荡整理后突然扩张,这通常意味一拨爆发性行情即将来临,自此后行情便会进入单边行情,当前我们可以积极调整自己仓位,顺势建仓。

BOLL_棉花连续指数

BOLL_豆油连续指数

五、布林通道的形态分析

1、头肩顶形态

BOLL_豆油连续指数1H

2、头肩底形态

BOLL_橡胶连续指数

3、双重顶形态

BOLL_豆粕连续指数

4、双重底形态

BOLL_PTA连续指数

One thought on “布林通道(Bollinger Bands)

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

(Spamcheck Enabled)