一、概述

布林通道是由约翰·布林格（John Bollinger）发明的，按照与移动平均数的标准差水平在移动平均线之上和之下画出来的。因为标准差是衡量波动性的方法，因此，布林通道是自我调整的，波动性大的时候该通道就宽；反之则窄。

二、释义

对布林通道的基本解释是，价格倾向于待在“通道”的上下限内。布林通道的典型特征是，“通道”的宽度基于价格的波动性。在价格极度波动（也就是高波动性）时期，价格通道出奇的宽；在价格波动呆滞（也就是低波动性）时期，价格通道变窄以包含价格。

布林格注意到布林通道的下列特征：

1、当变动减缓、价格通道收紧（变窄）后，激烈变动的价格倾向于改变；

2、当价格走出了价格通道，意味着当前的趋势将继续下去；

3、顶和底在价格通道内，随后，顶和底移动出了价格通道，意味着趋势要反转；

三、计算

布林通道由3条线组成。

中轨是一条简单移动平均线。在下列公式中，n是移动平均线的时间区间数（如20天）。中轨的计算公式为：

标准差：各数据偏离平均值的距离的平均数，是描述一组数据离散程度的常用指标。

标准差的计算公式如下：

上轨与中轨的计算是一样的，但向上移动数个标准差（如2个标准差）。上轨的计算公式为：

上轨=中轨+2·标准差

下轨是中轨下移相同的标准差，其计算公式为：

上轨=中轨-2·标准差

表中说明了一个20日布林通道的计算过程（选取RU1309合约2013/3/1～2013/4/26）

A	B	C	D	E	F	G
序号	日期	收盘价	20日简单移动平均线	2倍标准差	C列加上E列	C列减去E列
1	2013/3/1	23965
2	2013/3/4	23935
……	……	……	……	……	……	……
18	2013/3/26	22760
19	2013/3/27	22640
20	2013/3/28	22100	23200.75	1353.68	24554.43	21847.07
21	2013/3/29	22165	23110.75	1377.60	24488.35	21733.15
22	2013/4/1	21460	22987.00	1498.55	24485.55	21488.45
……	……	……	……	……	……	……
37	2013/4/24	18965	20784.75	2795.58	23580.33	17989.17
38	2013/4/25	19135	20603.50	2729.08	23332.58	17874.42
39	2013/4/26	19080	20425.50	2637.40	23062.90	17788.10

四、交易系统

1、根据价格所处于布林通道内的位置来评估走势的强弱

当价格线位于布林通道中轨之上，趋势偏强，位于布林线中轨之下，趋势偏弱；

当价格线位于位于布林通道上轨之上，表示趋势极强，位于下轨之下，趋势极弱。

2、根据上一周期级别的布林通道的中轨判断走势的强弱

强势开仓信号：价格有效向上冲破上轨、中轨、（下轨）；

强势平仓信号：价格有效跌破中轨、（多空分界、下轨）；

弱势开仓信号：价格有效向下跌破下轨、中轨、（上轨）；

弱势平仓信号：价格有效冲破中轨、（多空分界、上轨）。

3、结合成交量的变化情况

若价格上破布林上轨3天或冲出上轨过多，而成交，持仓量却无法连续放大，则要警惕回调确认的风险；

当价格跌破布林下轨，空换手较为积极，伴随着成交、持仓波动较大，价格却没有明显变动，则很有可能形成阶段性底部。

4、当价格长时间在一个范围内震荡休整，价格震荡区域逐步收窄，此状态为大行情来临前兆

当行情在布林通道缩口状态下经过一段时间的震荡整理后突然扩张，这通常意味一拨爆发性行情即将来临，自此后行情便会进入单边行情，当前我们可以积极调整自己仓位，顺势建仓。

五、布林通道的形态分析

1、头肩顶形态

2、头肩底形态

3、双重顶形态

4、双重底形态