考试要求：通过考试，检验考生对金融衍生产品相关知识点的掌握程度。

一、衍生产品的概念、特征及分类

（一）衍生产品的概念

建立在基础资产之上，其价格变动取决于后者价格变动的合约。其所依据的基础资产又称为标的资产。

（二）衍生产品的特征

1、契约性

2、杠杆性

3、高风险性（信用风险、法律风险、市场风险、流动性风险）

（三）衍生产品的分类：

1、根据标的资产的不同分类

（1）股权式衍生产品

（2）货币衍生产品

（3）利率衍生产品

（4）商品衍生品

2、根据交易合约形态的不同分类

（1）远期（Forwards）

（2）期货（Futures）

（3）期权（Options）

（4）互换（Swaps）

3、根据交易地点的不同分类

（1）场内交易的衍生品

（2）场外交易的衍生品

二、衍生产品市场发展概况

（一）美国衍生品市场发展概况

现代期货交易发源于美国，1848年芝加哥期货交易所成立。2010年第一季度，在期货与期权交易量排名前30的交易所中，美国占据了最多席位。美国期货业仍是当前全球最为成熟的期货市场，其发展也处在稳健的扩展中。

（二）欧洲衍生品市场发展概况

欧洲各国基本上属于各类大宗商品的纯消费国，资源相对缺乏，1990年以后，英国的实物商品期货如石油、农产品等品种的交易量均出现不同程度的萎缩。而以英国、德国为代表的欧洲金融期货市场，凭借发达完善的金融体系、规模庞大的金融资本、众多的金融机构及优秀的治理人才，汇率、利率及股指期货都在世界期货市场中占有重要地位。

（三）亚洲及其他国家衍生品市场发展概况

亚洲多数地区都存在高度的投机力量，特别是在零售投资群里中。零售投资群里在现货市场中的交易量占据了70%以上的份额，大家几乎都预期零售投资群体在衍生品市场也占据同样的份额。由于交易程度较高，零售投资者将成为亚洲衍生品增长的中坚力量。