一、道氏理论与趋势分析

（一）道氏理论的重要假设

1、人为操纵：指数或证券每天、每星期的波动可能受到人为操纵，次级折返走势也可能受到这方面有限的影响，但主要趋势不会受到人为操纵的影响。

2、市场指数会反映每一条信息：所有可能影响供求关系的因素都会由平均市场价格来表现，市场指数永远适当地预期未来

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一、开户环节

（一）开户的一般流程（商品开户流程）

1、开户资料

（1）自然人开户：开户人身份证原件；本人实名开户的五大银行（工、农、中、建、交）的个人借记卡。

（2）法人开户：经年检有效的企业法人营业执照正本；税务登记证（国税）；组织机构代码证；关于开户手续办理、交易指令下达、资金调拨、结

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考试要求：通过考试，检验考生对期权类金融衍生工具相关知识点的掌握程度。

一、期权类金融衍生品概述

（一）期权的概念及特点

1、期权的概念

是一种选择权，是指一种在未来指定的日期内按照事先约定的价格买进或卖出一定数量某种特定资产的权利。

2、期权的特点：

（1）买方要想获得权力必须向卖

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考试要求：通过考试，检验考生对互换类衍生工具相关知识点的掌握程度。

一、互换类衍生金融工具概述

（一）互换市场的产生与发展

1、金融互换的定义：金融工具（或金融商品）的交换。

2、产生与发展

（1）平行贷款（20世纪70年代）；

（2）背对背贷款；

（3）货币互换的出现（1977）；

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一、远期类衍生工具概述

（一）远期合约的基本概念

双方约定未来某一确定的时间，按某一确定的价格买卖一定数量的某种资产。

（二）远期合约的损益分析

1、远期合约的多头损益

2、远期合约的空头损益

（三）远期金融工具的种类

1、传统远期类金融工具

（1）商品远期交

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考试要求：暂无

一、股指期货套期保值策略

（一）股指期货套期保值的概念

投资者通过买入（卖出）与现货股票组合数量相当但交易方向相反的股票指数期货合约，并在未来某一时刻买入（卖出）股票的同时卖出（买入）期货合约进行平仓，通过一个市场的盈利来冲抵另一个市场的亏损，从而达到规避现货市场价格波动风险的

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考试要求：通过考试，检验考生对套利相关知识点的掌握程度。

一、套利的基本原理

（一）套利相关概念

1、套利

利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为。

2、期现套利

利用期货市场和现货市场之间的价差进行的

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考试要求：通过考试，检验考生对套期保值相关知识点的掌握程度。

一、期货投机的概述

（一）期货投机的概念

是指纯粹以谋取利润为目的而买卖标准化期货合约的交易行为。

（二）投机与其他交易方式的区别

1、期货投机与套期保值的区别：交易对象不同、交易目的不同、交易方式不同、交易风险不同。

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考试要求：通过考试，检验考生对金融期货合约的品种及其发展、国际上主要的代表性期货合约等相关知识点的掌握程度。

一、金融期货概述

（一）金融期货的产生和发展

1、金融期货的概念：以金融工具为标的物的期货合约。

2、金融期货的发展：产生于20世纪70年代美国期货市场，发展至今金融期货已成为期货交

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考试要求：通过考试，检验考生对商品期货合约的品种及其发展、国际上主要的代表性期货合约等相关知识点的掌握程度。

一、商品期货的产生和发展

（一）商品期货的产生

仅有一次性的反映市场供求预期变化的远期交易合约价格已经不能适应现代商品经济的发展，而要求有能够连续反映潜在供求状况变

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一、期货交易的机制

（一）保证金交易

1、保证金的概念和由来

（1）概念：期货交易者按照规定标准（通常是合约价值的5%～10%）交纳的资金，用于交易者履约的保证。

（2）由来：如果买卖双方么有足够的财力用于保证该协议的实施，就存在某一方毁约的风险。

2、保证金的无负债结算

（1）由来：为

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期货交易也是远期标准化合同的买卖，这点同现货电子交易有些类似，他们的主要区别在于：

（1）投资者范围不同：期货市场涉及商品的范围更广，参与交易的投资者更多，吸收的资金更大，从这个意义上来讲，期货价格更为“权威”，期货市场的价格发现功能更强。

（2）保证金比例不同：现货电子交易保证金比例不[……]阅读全文